印度洋大地震以及所引发的大面积海啸,使得全球遇难者逾6万人,波及的国家和地区有印度、斯里兰卡、孟加拉、泰国、印尼等。这一灾害不仅对旅游度假区造成了巨大的损失,而且对主要货运港口形成了一定的冲击。从全球股市的反应观察,对东南亚地区的股市有小幅的冲击,日本、韩国的航空股受到一定的打压,但总体而言冲击并不大。本次事件将对旅行社、航空、海运、钢铁等产业产生一定的影响。
钢铁:发生在东南亚的海啸可能会影响到我国从印度的铁矿石进口。印度矿石占我国铁矿石进口总量的20%左右,约4000万吨,月均不足400万吨。但是我国铁矿石进口的主要矛盾是国内的运输问题,集中体现在矿石压港现象比较严重,目前压港矿石约2500万吨,如果东南亚海啸对印度矿石的进口不产生长期不利影响的话,那么对我国铁矿石进口的影响不会太大。
航运:
经与中远航运进行沟通后,公司表示近日没有船舶在上述地区靠港作业,故此次灾害对公司生产经营和船舶安全没有造成影响。公司表示,没有船舶受到毁损,同时孟加拉航线相关港口仍然具备装卸条件,不会对船舶运营产生重大影响。
我们认为,由于海啸对于深海中的船舶不会产生毁损危险,同时公司在南亚的主要航区孟加拉相对受到的破坏较小,因此整体上本次海啸应该对中远航运的相关船舶和运营产生的影响不会太大。但毕竟航区内的港口受到一定的冲击,对短期内港口的作业以及相关航线的航行可能会产生些许影响,应注意的是这种影响必然是短期性的。由于海啸等灾难不具有持续性,因此我们认为这种灾难不会对公司的经营产生实质性影响,相应的股价也不会因此受到长期的不利影响。我们认为,12月27日中远航运较大幅度的下跌是市场的过度反应。维持对中远航运的评级不变。
航空:
东南亚国家是我国出境游主要的目标地之一,此次海啸的发生会对出境游产生一定的影响,但程度有限。随着欧洲、非洲游的开通,东南亚占出境游的份额有所下降,旅行社上市公司可以从其它方式补充东南亚旅游的不足。此外,航空公司中国际航线比较大的是东方航空,约在30%左右,国际航空线中面向东南亚的不足四分之一,所以海啸仅对东方航空有一定影响,但程度也有限。
