中国外汇管理体制改革迈出又一实质性步伐。10月22日，作为浦东综合配套改革试点正式启动的“第一炮”，国家外汇管理局副局长魏本华在上海宣布：跨国公司外汇资金管理方式改革在浦东先行试点，共包括“9项措施”。
“9项措施”对跨国公司外汇资金管理、境外放款收付汇及规避汇率风险等方面做出了新的规定，并允许跨国公司在境内银行开立离岸账户。此举将使浦东对跨国公司总部的吸引力得到增强，同时也意味着资本项目下外汇管理的进一步松动。
10月22日，对柯达（中国）投资有限公司大中华区司库周佳而言，是非常不平凡的一天。
“我们在华的子公司和关联公司各自收付汇的时代终于结束了。”周佳告诉《每日经济新闻》，“柯达在浦东的大中华区总部，将通过接受子公司和关联公司委托的方式，集中办理与美国柯达总部的进出口收付汇手续。”
“这样一来，我们在银行的账户就会因为金额的大幅提升，而得到银行更为优惠的服务。这一变革，对我们公司资金流和物流的分离管理，也将起到非常巨大的促进作用。”周佳说。
试点外汇资金集中管理
周佳所谓的变革刚刚发生在浦东。22日下午，国家外汇管理局副局长魏本华在上海宣布：跨国公司外汇资金管理方式改革在浦东先行试点，共包括“9项措施”。让柯达等公司受益的是其中第5项：“允许中外资跨国公司地区总部受境内子公司和关联公司委托，集中办理与境外母公司资金管理中心的进出口收付汇手续。”
同样产生重大反响的还包括第7项：“支持符合条件的企业进入银行间外汇市场，允许合并计算其境内各成员公司的上一年度经常项目跨境外汇收支或货物贸易进出口总额。”
据浦东新区经济贸易局综合发展处处长陈炜介绍，尽管央行已允许非金融企业进入银行间外汇市场，但门槛很高。而此次在浦东的试点改革将有可能降低门槛，但对于具体的准入金额底线，陈炜未透露。
招商银行上海分行公司银行部总经理袁宏林更关心试点措施的第1项。该项措施规定，“符合条件的跨国公司可以在现行委托贷款的法律框架下，以外汇头寸日内集中方式，对境内成员公司的外汇进行集中管理”。
据《每日经济新闻》了解，从8月份开始，GE就已经和招行一起，就上述规定进行试点。在试点中，他们采取的流程是：GE的现金池设在GE中国母公司的账户上，开户行是招商银行。每天下午4点，系统自动对GE的每个子公司资本金账户和经常项目账户进行扫描，将结余外汇归并到现金池里。各子公司之间内部计价，向现金池存钱的子公司获得利息收益，从现金池取钱的子公司须支出贷款利息。上述每一个步骤都以委托贷款的方式进行。
专家测算过，如果跨国公司对境内子公司的外汇进行集中管理，企业大概会节省1.5%的财务费用。
准开离岸账户
“9项措施”中，第2项也同样惹人关注：“在浦东设立财务中心的跨国公司地区总部，可以在境内银行开立离岸账户，用于集中管理境外成员公司的外汇资金和境内成员公司经外汇局批准用于境外放款的外汇资金。”
“9项措施”除了能为跨国公司省钱，还能为跨国公司赚钱。
从香港到上海工作已经一年的陈润玲，是浦东发展银行资金市场部的总经理。她告诉《每日经济新闻》，“改革措施的第8项，将使得中国出现一个非常大的人民币与外币理财产品市场。”该条措施规定，“经银监部门批准的有衍生交易资格的银行，可以开办经总局审核符合外汇管理要求的人民币与外币交叉理财产品。”
陈润玲说，“人民币与外币交叉理财产品主要将由两块构成：一是存款方面，将为跨国公司提供投资工具，增加他们的收入；二是贷款方便，将通过这些产品，提高跨国公司抵御利率、汇率风险的能力。”她认为，这一新的理财产品，将得到在华跨国公司的欢迎。
社科院金融研究所殷剑锋指出，第2项和第8项都是对短期资本流出的放开，这意味着资本项目下外汇管理的进一步松动。
浦东新区发展计划局副局长蒋慧工博士告诉《每日经济新闻》，“这次外汇改革，只是浦东新区综合配套改革的第一步。随着后续的综合配套改革试点措施出台，将会出现有更多利于浦东发展的契机，对于在浦东设立地区总部的跨国公司而言，很多改革措施都将为他们在华投资带来便利。”
作者：岳敬飞 钟宁瑶
