尽管实际交易完成时间比计划晚了3个多月,最终还是达成了合作,价格约为21亿美元。
周四,Forward Air宣布已完成对Omni Logistics的收购,交易的完成结束了双方之间激烈的法律纠纷。
一份新闻稿称,这笔交易的总收购价可能为21亿美元,预计将打造一个“加急零担市场的行业领导者”。最初32亿美元的标价和交易结构(交易完成前无需股东投票)引起了该公司部分投资者的不满。
股东们还担心Forward将在交易中继承债务负担以及控制权可能转移给Omni利益相关者,其中包括私募股权公司Ridgemont Equity Partners和EVE Partners。该集体集团最终将持有Forward(纳斯达克股票代码:FWRD)35%的股份以及四个董事会席位,Omni的首席执行官现在将担任合并后公司的总裁。
该交易的结构还要求Omni的利益相关者在未来的选举中投票支持董事会选出的董事,一些股东表示,无论业绩如何,这都将保持当前的权力结构。不过,Forward表示,将在下个月报告第四季度业绩时提供有关其管理结构和重组董事会以及财务目标的更多细节。
Forward的现有股东在此事上仍有发言权。
他们将被要求将作为交易一部分分配给Omni的无投票权优先股转换为有投票权的普通股。但如果不这样做,优先股将获得高额股息。
在遭到股东批评后,Forward试图退出交易。它声称Omni没有及时披露所要求的财务信息,从而违反了交易协议,并且还歪曲了财务预测。
Omni一直坚称其已满足所有交易前要求,并呼吁特拉华州法院进行干预,迫使Forward公司完成交易。
原定于上周五开始的审判因恶劣天气而被推迟。周一,在满是证人和围观者的法庭上得知,在开庭辩论开始前,双方已达成协议。
修改后的交易条款显示,现金部分从1.5亿美元减少到2000万美元,股权分配从37.7%减少到35%。
距离交易预计完成已经过去了三个多月,距离首次宣布也已经过去了五个多月。即使经历了诉讼和公开的反反复复,Forward表示“重大整合计划”已经制定,并且“有信心从交易中获得重大的战略和财务利益,包括大量的收入和成本协同效应以及运营效率”。
Forward董事长兼首席执行官汤姆·施密特(Tom Schmitt)表示:“通过合并,我们现在处于独一无二的地位,可以成为向更大客户群提供优质货运服务的首选供应商,并扩大国内业务范围。”
自去年8月10日宣布交易以来,FWRD股价已下跌57%。自周一投资者获悉交易将继续进行以来,FWRD股价已下跌8.6%。
【相关资料】
Forward Air成立于2002年,是持牌海关经纪和货运代理公司,愿景是向潜力很大的当地制造业提供“全面物流解决方案”。
Omni Logistics是世界领先的私营3PL提供商之一,专注于为众多全球客户提供独特的定制供应链解决方案。