2014年1月20日,上海国际航运研究中心发布《中国沿海主要干散货运输市场2013年回顾与2014年展望》报告。
报告指出,2013年中国沿海干散货运输市场呈现出“冰火两重天”走势。前半年延续低迷,后半年快速上涨,后期船舶周转率降低及旺季需求大幅提高是运价快速拉涨最主要的因素。截止至2013年12月6日,上海航运交易所发布的中国沿海散货综合运价指数(CBFI)全年平均值为1107.59点,同比小幅上涨0.82%。2013年年内最低值为7月26日的963.3点,最高值为12月6日的1444.46点,两者相差481.16点,总体波动性较大。
沿海煤炭运输市场:7月之前在运力过剩严重和进口煤价优势的共同作用下,运价指数一路下跌,接近2012年同期低位,但8月之后受夏季电煤需求迅速提振以及台风滞留运力等因素影响,运价开始一路走高,全年均值较去年大幅上涨。截止至2013年12月6日,上海航运交易所发布的中国沿海新版煤炭运价指数(CBCFI)全年均值802.17点,同比上升13.10%。
沿海矿石运输市场:由于国内外宏观经济温和增长、下游钢铁生产和出口表现较好,沿海铁矿石运价上半年在低位区间持续小幅震荡,下半年则在恶劣天气和国外矿山积极出货的影响下快速上涨。截止至2013年12月6日,上海航运交易所发布的沿海金属矿石综合运价指数全年均值931.59点,同比微涨0.43%。
沿海粮食运输市场:2013下半年在猪市回暖,饲料等下游行业刚性需求增长的带动下,粮食运输需求有所好转,加之沿海煤炭市场快速上行的拉动作用,全年运价均值较去年大幅上涨。截止2013年12月6日,上海航运交易所发布的沿海粮食综合运价指数全年均值843.10点,同比上涨13.85%。
2013年,中国沿海干散货船队运力增幅继续明显放缓,新建船舶数量大幅削减。据交通运输部统计,截至2013年9月30日,从事国内沿海运输的万吨以上干散货船共计1660艘,5219万载重吨,运力增幅仅为5.6%,甚至不到去年同期增幅的一半。2013年前三季度投入营运的新建船舶合计为377万载重吨,同比缩减121万载重吨。2013年国内沿海部分干散货船经营者运力规模排名中,中海发展、时代航运、粤电航运分别以861.2万载重吨、218.75万载重吨、140.5万载重吨名列前茅,另外沿海运输相关企业1-9月营业利润亏损额度有不同程度削减但大部分仍为负值。同时,2013年中国沿海干散货运量全年走势前低后高,总量止跌上涨,且季节性特征和波动幅度明显。其中,2013年1-9月全国主要沿海港口内贸煤炭发运量同比增长7.16%,1-10月全国主要沿海港口内贸铁矿石吞吐量同比增长10.17%,内贸粮食吞吐量同比增长14.86%。
展望2014年,新召开的十八届三中全会确定了全面深化经济体制改革路线,着重调整经济结构、淘汰高耗能产业以及对大气污染的关注都将使2014年的中国经济增速放缓至7%-7.5%,因此预计2014沿海干散货运输需求增速稳中有降,全年增幅在7.0%左右。煤炭方面,中国国内经济形势增长放缓,火力发电可能较2013年有所减弱,国内外煤价价差扩大等因素将导致沿海煤炭运量增速稳中有降,预计降至7.5%以下;矿石方面,在中国环境治理和对钢铁行业加大落后产能淘汰的大背景下,中国对铁矿石需求也将放缓,导致沿海矿石运量增速也小幅放缓,预计增幅在6%左右;谷物方面,预计2014年国内粮食供给占比有所下降,粮食刚性需求勉强支撑运输需求,沿海粮食运量增幅难再加速,预计增速在8%左右。同时,预计2014年中国沿海干散货船运力增速将继续放缓至5%-6%附近,大量老旧船舶还将提前报废,运力过剩局面将略有缓解,各大船东也将更加理性地控制船舶数量。
因此,结合2014年中国沿海干散货运量和运力的增幅,以及明年的通胀水平、翘尾因素、新涨价因素等,预计2014年沿海干散货运价全年均值同比将上涨5%-6%左右,沿海干散货运价指数(CBFI)将保持在1000至1400点之间波动,总体呈现“U”走势,二季度可能出现较大回落,四季度则有所走高。