2011年全球集装箱海运市场一路走低。
陈弋
15条出口航线跌多涨少 主流航线大面积亏损
2011年，由于发达国家在金融危机时期的经济顽疾并未得到实质性解决，一些新的世界性经济难题同时出现，全球经济再次减速，人们期望后危机时代的经济引擎未能再度发力。贸易增速下滑对全球集装箱运输市场带来了较大冲击，再加上运力过剩现象严重，2011年全球集装箱海运市场一路走低，即使夏季运输旺季也没带来好转，特别是9月后运价一路杀跌，其衰退程度逐步向金融危机时期接近。上海航运交易所12月30日发布的中国集装箱出口运价综合指数已跌破900点关口，报收于881点，创2009年8月以来新低，较2010年同期下降16.4%，上海航交所发布的全球15条航线，运价跌多涨少，整体呈现弱市状态。其运价涨跌与区域经济有较大关联度。
由于发达国家经济增速放缓，需求减速，运价大幅下挫，2011年一些主流航线无一幸免，直接拖累了整个集装箱海运市场，下降幅度依次为欧洲线、地中海线、美西线、澳新线、美东线，分别较2010年同期下降了41.5%、33%、19%、12%和11%。而新兴经济体国家，主要集中在亚洲区域，经济增长相对较强，需求稳定，运价出现不同程度的上升，其中香港上升一成多，韩国上升了近二成。但由于主流航线规模大，其运价大幅下降直接拖累了全球集装箱海运市场，而各班轮公司的经营成本大幅上升，特别是占成本大头的国际原油价格2011年以来上升了近三成，班轮公司业绩大幅下滑。据Alphaliner统计显示，全球15大班轮公司2011年三季度的平均营运利润率下跌了9%，较二季度的平均营运利润率下跌为8%。除赫伯罗特利润率没有下降外，其他14家班轮公司出现了3%至25%的下降幅度，就连班轮巨头——马士基也不例外，该公司2011年三季度运输箱量比2010年同期增长了16%，对比三季度，四季度行情更差。受业绩拖累，一些知名班轮公司开始从泛太平洋线、欧洲线等主流航线撤出部分运力，其中由中远集运、川崎、阳明、韩进4家班轮公司组成的CKYH联盟12月8日起暂停了亚洲—北欧（NE4）航线，撤出7艘8200—9000TEU运力，而MISC（马来西亚国际航运有限公司）甚至正式宣布撤出班轮业，其在过去三年亏损高达7.89亿美元，全球班轮公司陷入大面积亏损之中。
需求减速 运力上升 运价低迷班轮公司进入“拼跌时代”
中国作为世界第二大经济体、最大的出口国和第二大进口国，港口集装箱吞吐量连续8年全球第一，中国的贸易量和集装箱运输对全球集装箱运输市场至关重要。交通运输部数据显示，尽管2011年前11个月港口外贸集装箱吞吐量呈现正增长，但增速较上年大幅放缓，呈现逐月下滑态势，11月增速已下降到负值，其中美国、欧洲方向的集装箱吞吐量均出现负增长。
在运量下滑的同时，运力增长却仍在继续。据克拉克松数据显示，截至2011年11月底，全球集装箱船队规模已达到1520万TEU，较上一年增加了102万TEU，增速为7.2%；其中8000TEU以下的增幅不大，增量基本都集中在8000TEU以上的超大型集装箱船，该船型较上一年增长了23.4%，运力大幅增长，这就是亚欧线成为市场重灾区的根本所在。虽然当前市场竞争激烈，但班轮公司为了保住市场份额，不到万不得已均不轻言“退出”，目前班轮公司已进入“拼跌时代”，谁能坚持到底，谁就能最后胜出，已成为集装箱运输业的市场竞争准则，受此影响，大批集装箱船闲置已不可避免。据Alphaliner统计显示，截至2011年11月底，已有210艘船合计50万TEU运力闲置，闲置运力占到总船队运力的3.5%，为2010年5月来最高水平，尽管闲置船数量尚未达到2009年的高点，但闲置运力的行动仍在进行，并有加速的趋势。
经济增长乏力 运力难消化集运市场面临重新“洗牌”
受发达国家经济增长放缓、新兴国家高通胀压力等影响，进入2012年，全球经济面临低速增长、贸易保护主义的挑战，近期国际货币组织下调了2012年全球经济增长预期，我国商务部也指出，2012年，欧美外需市场的情况不会有根本性好转，国内各种综合成本上涨的压力也将持续，外贸进出口形势比较严峻。面对今后市场的低迷，各大班轮公司在打价格战的同时，更注重服务质量提升来争取客户，班轮巨头——马士基提出了“天天马士基”，借以其庞大的规模以及准班率来取得更大的市场份额，捍卫其在亚欧航线上的“领头羊”地位。达飞和地中海航运联盟和6家船公司组成的超级联盟——G6联盟也随后跟进，市场竞争趋向更加白热化，新的一年集装箱海运市场将面临重新洗牌、组合，上演“大鱼吃小鱼，小鱼吃虾米”的“兼并大戏”，直到整个市场被几大联盟逐渐瓜分，市场集中度将日益提高。
2012年，运力过剩这道坎仍无法越过。据克拉克松数据显示，截至11月份，全球集装箱船订单达约440万TEU，占到目前船队规模的29%，而今明两年将是新船交付高发期。著名航运咨询公司德鲁里甚至预估，未来两年运力将出现10%过剩，根据目前船队的规模为基数测算，到2013年闲置船运力将达到150万TEU，其绝对量相当于2009年底闲置船运力的最高纪录，无论是近期还是将来，要消化如此庞大的新增运力，需要相当时间，运力过剩直接影响到集装箱市场的复苏速度。上海航运运价交易公司 2011年12月30日公布的2012年4月两条远期合约分别为：美西（1204）报收于1771美元/FEU；欧洲（1204）报收737美元/TEU，上述合约的运价均处于较低水平，显示市场对后市仍比较谨慎。
